近日，美国商务部讲话人暗示，特朗普打算撤销并点窜拜登期间出台的人工智能芯片出口法则。该原定于5月15日生效，旨正在严酷高端AI芯片的出口，连结美国正在人工智能范畴的全球从导地位。遭到此动静影响，AI芯片巨头英伟达尾盘强势拉升，涨幅扩大至3%。华西证券暗示，海外云厂商本钱开支预期修复，当前时点，算力板块持续具备底层需求取估值支持。此中光模块短期市场超跌估值已进入较低区间无望回升。华泰证券暗示，两大财产趋向值得关心，2026年或将呈现百万卡集群，带来高速光模块需求进一步；二是AI推理侧需求也无望驱动高速光模块需求的持续增加。跟着AI时代数据核心对于光模块靠得住性要求的提高、迭代周期的缩短，光模块行业头部厂商市场地位安定。